A cosa serve:
Il modello è finalizzato all'analisi, interpretazione e valutazione del profilo di rischio-rendimento degli investimenti nonché alla selezione di prodotti o alla elaborazione di portafogli coerentemente con le attese del Risparmiatore.

Cosa fa:
Le funzioni del modello sono diverse in quanto l’utilizzo si adatta a diversi contesti e a diverse funzioni commerciali. Tutte le funzioni impiegano una interfaccia "user friendly", di immediata comunicazione, basata sulla soluzione grafica dei ”meter”, in maniera tale che tutte le operazioni possono essere effettuate in maniera efficiente e semplice.
Le funzioni che possono essere utilizzate sono le seguenti:

• Analisi Prodotto: permette di decodificare le caratteristiche di prodotto e di fornire al Risparmiatore informazioni e dati relativi a specifici strumenti della gamma, al fine di consentire una valutazione “comportamentale delle proposte di investimento;
• Analisi Portafogli: permette di decodificare le caratteristiche di un portafoglio composto da OICR, Fondi Comuni Italiani e Sicav nonché Indici di Mercato, al fine di effettuare una valutazione “comportamentale” delle proposte di investimento;
• Picking Elementi: consente di individuare, all’interno della gamma dei prodotti, la graduatoria degli strumenti che risulta maggiormente coerente con le indicazioni e le attese del Risparmiatore;
• Ottimizzazione Portafogli: consente di elaborare un portafoglio ottimizzato, che risulta maggiormente coerente con le indicazioni, le attese ed i vincoli espressi dal Risparmiatore medesimo. Le funzioni possono essere combinate in relazione alle necessità commerciali. Ad esempio, è possibile effettuare un riposizionamento del portafoglio del Risparmiatore, partendo dalla analisi delle caratteristiche comportamentali ed effettuare una ottimizzazione tenendo conto delle indicazioni e dei vincoli del Risparmiatore.

La codifica comportamentale dell’investimento
Il modello comunicativo descrive i singoli prodotti o i portafogli in una prospettiva funzionale, ossia "cosa fa per il Risparmiatore" e non in "ciò che è" o, peggio ancora, "dice di essere". In questo senso, la trasparenza dell’investimento è proposta in termini di “prestazioni”, con un linguaggio naturale immediatamente comprensibile dal Risparmiatore, evitando una descrizione minuziosa, quanto inutile, delle componenti e delle caratteristiche tecniche.
Qualsiasi struttura di investimento viene interpretata, selezionata o costruita tenendo sotto controllo 1) la strategia di investimento, 2) la componente gestionale e 3) il portafoglio come insieme.

La strategia d'investimento
Il modello consente di descrivere, in termini comportamentali, la strategia di investimento del gestore o dell’aggregato dei gestori (nel caso del portafoglio) mediante indicatori inseriti all'interno di "contatori" che misurano i valori della intera gamma dei prodotti, in maniera da riconoscere immediatamente il suo posizionamento in relazione alle coordinate comportamentali di un investimento: Tempo Opportunità, Tempo Minimo, Rischio di Perdita, Deviazione Standard, Total Return.

La componente gestionale
Il modello consente la valutazione del profilo di rischio-rendimento della attività del/i gestore/i al fine di tenere sotto controllo la stabilità dell’investimento. L'insieme degli indicatori consente di ottenere una descrizione accurata e sintetica relativa al valore aggiunto/sottratto alla strategia di investimento in termini di Efficienza, Performance Attribution, Grado di Sistematicità, Stima Ex Ante della Performance Gestionale. Inoltre, vengono rappresentate le medesime analisi relativamente a ciascuna abilità gestionale di base: Market Timing, Style Selection, Security Selection, Altre Attività.

Il portafoglio
Il modello consente la valutazione complessiva del portafoglio mediante il confronto delle strutture fondamentali che lo compongono. Consente di assumere indicazioni ulteriori circa le modalità e la stabilità del fenomeno gestionale. Oltre a ciò i dati permettono una valutazione del rischio e del rendimento in termini relativi al benchmark.

Aspetti distintivi:

• conoscenza ed una definizione scientifica delle caratteristiche del profilo di rischio-rendimento, basata su rigorose elaborazioni statistiche oggettive derivate dalle teorie quantitative dell’efficienza;
• uno strumento particolarmente efficace per una comunicazione semplice, immediata e trasparente per la interpretazione e costruzione delle proposte di investimento;
• uno strumento di tutela per il Cliente, per il Promotore e l’Intermediario in quanto conforme con le indicazioni della CONSOB, essendo gli output espressamente indicati come elementi di descrizione ed elaborazione delle proposte di investimento.