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Tecnicamente la oscillabilità di un investimento viene misurata mediante la "deviazione standard" ossia una misura statistica (v. approfondimenti: La Deviazione Standard) che definisce la rischiosità totale di un investimento. Questa misura ha diversi vantaggi. Innanzi tutto consente di sintetizzare tutte le fonti di rischio che vertono su un investimento in un unico "numero" (v. approfondimenti: Le molteplice facce del rischio degli investimenti). Il secondo consiste nel poter assumere la deviazione standard come un "metro" di misura del rischio in quanto consente, almeno sommariamente, di affermare che "un investimento con deviazione standard pari a 4 è quattro volte più rischioso di quello con deviazione standard pari a 1". Naturalmente la interpretazione della deviazione standard ha una natura più complessa. Quello che è sufficiente comprendere è che la deviazione standard consente di effettuare una qualche misura del rischio e di evitare termini qualitativi ambigui come "rischio basso" e "rischio alto" (di quanto è maggiore il rischio alto rispetto a quello basso?) che, francamente, appartengono ad un approccio che dovrebbe far parte della preistoria della valutazione degli investimenti. In Investment Profiler il Rischio di Oscillazione Relativo è misurato dalla deviazione standard e definisce l'ampiezza normale delle oscillazioni, in più ed in meno, che ci si potrebbe attendere alla fine dell'orizzonte temporale scelto, intorno alla media aritmetica della performance. Tale volatilità viene opportunamente calcolata in funzione dell'orizzonte temporale: infatti, ad orizzonti temporali maggiori corrisponde un grado di volatilità più elevato. |
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La lancetta del misuratore indica la volatilità dell'elemento esaminato ed è inserita all'interno del contatore i cui valori minimo-massimo si riferiscono agli elementi selezionati inizialmente come gamma di riferimento. |
| | Come si calcola. |
| | La definizione qualitativa delle dodici tipologie di rischio che vertono sugli investimenti. |
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